Еврооблигации могут выпускаться с плавающей или фиксированной ставкой процента. Торгуются евробонды на Московской бирже и доступны как для квалифицированных, так и неквалифицированных инвесторов. С 14 октября 2014 года доступны торги корпоративными облигациями. Там можно сотрудничать в этом направлении с ТОПовыми компаниями, как «Лукоил», «Газпром». Купить можно самому или через доверительное обслуживание брокера.
- Соответственно, минимальный объем покупки (лот) составляет 100 тыс.
- При этом сам международный рынок еврооблигаций не подчиняется законам какой-либо страны.
- Аналогичным образом работает корреляция со сроком погашения.
- Более того, при приближении даты погашения цена стабилизируется на уровне равном или близком к номиналу.
- Купоны по таким активам иногда можно получать в валюте, отличной от той, в которой они выпущены.
- Помимо них, с инвестора взимается комиссия биржи и комиссия брокера.
Дополнительный доход возможен при покупке евробонда по цене ниже номинала. Например, номинальная стоимость бумаги равна $1000, а вы купили ее на вторичном рынке за $900. Если на момент погашения бонд будет у вас на руках, то эмитент вернет вам полный номинал в размере $1000.
Персональные инструменты
Еврооблигации выпускаются для привлечения заемного капитала в иностранной валюте. Их эмитентами могут стать международные организации, правительства и местные органы власти государств, крупные компании. При покупке еврооблигаций и других финансовых инструментов в иностранной валюте присутствует риск потерять инвестиционный доход из-за курсовой разницы.
Еврооблигации могут быть номинированы в долларах, евро, юанях и других валютах. В портфель фонда входят еврооблигации, выпущенные эмитентами из более чем 20 стран, с кредитным рейтингом не ниже В/В2 от одного из международных агентств (S&P, Fitch, Moody’s). Большинство бумаг относится к классу высокодоходных облигаций (High Yield), то есть обладают более высоким кредитным риском, но при этом и более высокой потенциальной доходностью. Большинство из них выпускаются надежными эмитентами, ценные бумаги которых пользуются спросом.
Инструменты
Это самый невыгодный из всех способов, поскольку огромные комиссии будут убивать накопленную доходность. Это может не так сильно чувствоваться во время взлетов, но на дистанции будет заметно наверняка. Поскольку из этих видов евробонды распространены шире и доступны всем участникам рынка, зачастую это понятие подменяет термин еврооблигации. В результате надежность облигаций российских компаний не вызывает сомнений, их привлекательность как инструмента для долгосрочных инвестиций весьма высока. Еврооблигации можно купить как на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), так и просто на брокерский счет. В сервисе Газпромбанк Инвестиции еврооблигации можно найти в разделе облигации, включив фильтр по евро или долларам США.
Еврооблигации размещаются инвестиционными банками, основными их покупателями являются институциональные инвесторы — страховые и пенсионные фонды, инвестиционные компании. Приставка «евро» в настоящее время — дань традиции, поскольку первые еврооблигации появились в Европе, торговля ими осуществляется в основном там же. На долю еврооблигационных займов приходится более 50 % оборота еврорынка и около 90 % оборота рынка евробумаг[3]. Рыночный риск есть у любого биржевого инструмента и, соответственно, у любой облигации — независимо от ее кредитного рейтинга. Так называют ситуацию, когда компания, выпустившая облигацию, не может расплатиться по своим долгам. В таком случае владельцы облигаций могут не получить ничего.
Виды евробондов
Это заем с высоким риском, держатели субординированных евробондов получат свои активы при банкротстве эмитента в последнюю очередь, но такие риски предполагают и большую доходность. Как долговой инструмент, тем более обычно связанный с большим сроком до экспирации, Что такое еврооблигации для оценки эмитентов еврооблигаций очень важен международный рейтинг компании. Обращаю внимание — именно международный, а не внутрироссийский, который для евробондов российских компаний часто находится на максимальных и близких к ним показателях.
Эмитент, то есть выпустившая бумаги компания, выплачивает купоны в оговоренные заранее сроки в валюте еврооблигации. Таким образом, инвестируя в еврооблигации, можно выиграть не только на росте цены самой
облигации
и купонном доходе, но и на курсовой разнице валюты. Еврооблигации – это ценная долговая бумага, которая выпущена в валюте, которая является иностранной как для выпускающей организации (эмитента), так и для заинтересованных инвесторов. Еврооблигации обычно применяются в качестве способа займа на долгосрочный период (в среднем до тридцати лет) международными холдингами, правительствами, корпорациями. Еврооблигации (или «евробонды») размещают в инвестиционных банках, где их приобретают инвестиционные компании, страховые и прочие фонды. Приставка евро означает лишь территорию, где появились впервые такие бумаги.
Виды, характеристики и особенности еврооблигаций
Теперь и физические лица получили возможность инвестировать свои сбережения в долговые валютные инструменты. Минимальный лот еврооблигаций, допущенных к торгам на Московской Бирже, составляет от 1 тыс. Андеррайтер — это сторона, которая выпускает облигации от имени заемщика. Андеррайтер руководит выпуском ценных бумаг и их распределением и гарантирует эмитенту размещение на первичном рынке — за определенное вознаграждение и на оговоренных условиях. Он может согласиться купить все бумаги компании, которая та выпускает на рынок, и таким образом берет на себя все риски по непроданным бумагам. Облигации младшего ранга, выпускаемые тем же эмитентом, получили название субординированные (подчиненные, младшие).
Однако в настоящий момент регулятор пересмотрел свою стратегию монетарной политики, которая была неизменна с 2003 года. При этом регулятор не ожидает достижения целевого уровня инфляции до конца 2023 года, поскольку считает инфляцию временной и прогнозирует рост цен в следующем году на уровне 1,8%. На этом фоне ведущие инвестиционные банки считают, что ЕЦБ сохранит ультранизкие ставки как минимум до конца 2024 года. На самом нижнем уровне иерархии фондового рынка находятся эмитенты и инвесторы, то есть продавцы и покупатели, которые подстраиваются под правила и требования регулирующих и организующих деятельность компаний. У каждой биржи есть свой клиринговый центр и вышестоящий депозитарий.
